Контроль рисков

Сама функция контроля позиции внутри базового портфеля позволяет отслеживать изменения цен, которые происходят каждые пять минут в течении торговой сессии. Максимальный открытый drawdown портфеля, в отсутствие значительных разрывов ценового графика (GAP), это наибольшее из установленных: STOP-LOSS для портфеля и пятиминутного изменения цен акций входящих в портфель, учитывая их доли в портфеле. Т.е. в самом худшем случае наибольшее из STOP-LOSS = не более 3% от стоимости портфеля, максимального изменения цены акции за пять минут. В 95% случаев, исследуя ретроспективный график приращений цен, открытый drawdown составлял меньше 3% от стоимости портфеля.

Наличие значительных GAPов, не позволяет точно прогнозировать будущую величину открытого drawdown портфеля. Поэтому контролем за такими рисками призвана служить диверсификация портфеля. В реалиях очень трудно выбрать оптимальный портфель по принципу ликвидности и диверсификации, так как очень мало ликвидных акций обращается на рынке ценных бумаг в России. Поэтому для того чтобы снизить данный несистемный риск, мы заранее отказались от маржинального кредитования позиций и по ряду причин от открытия коротких позиций. Итак мы работаем только Лонг и только на свои.