Торговые принципы

Торговые подходы внутри базового портфеля основываются на инерционных свойствах поведения приращений цен наиболее ликвидных ценных бумаг. Анализируя ретроспективный график приращений цены той или иной акции, входящей в состав базового портфеля, нами были исследованы два свойства инерционности. Инерционные свойства приращений цен были нами обнаружены как у соответствующего рыночного benchmark (индекс ММВБ), так и у отношения: приращение цены акции/приращение benchmark. Приращения цен в обоих случаях имеют похожие вероятностные характеристики. Глубина прогноза приращений цен в обоих случаях носит достаточно краткосрочный характер: от 1-го до 3-х торговых сессий. Поэтому параметры входа и выхода из позиции, а так же доля акции в портфеле выбираются исходя из временного окна, соответствующего 2-м торговым сессиям. Контроль за позициями происходит после окончания каждого пятиминутного бара на графике цены акции. Функция контроля включает в себя анализ входного потока информации и генерации ответных действий системы (реакция системы на входящий поток информации). На стадии анализа система проверяет достоверность прогноза, сделанного при:

• изменении доли акции в базовом портфеле;
• изменении общей позиции по портфелю.

Ответом системы может служить пересмотр доли акции, или экстренное закрытие/открытие позиции (STOP-LOSS, STOP-EXIT, STOP-BUY).